За даними опитування, проведеного НБУ, 70% керівників малих і середніх підприємств не відчули змін у доступі до кредитів, а лише 9–12% відзначили певне пом’якшення. У великих компаніях повідомили, що 83% банків не змінювали свої стандарти, а лише 4% помітили їх зниження.
Працюючи в умовах війни українські банки демонструють стабільність, а підприємці — готовність розвиватися навіть у складних умовах, кажуть у Нацбанку за підсумками проведеного опитування фінустанов та керівників підприємств.
Зазначається, що за підсумками III кварталу 2025 року, стандарти кредитування залишилися відносно стабільними, а у IV кварталі очікується незначне пом’якшення вимог для малого та середнього бізнесу.
Банки навчилися працювати у стані постійної невизначеності, — пояснює Діляра Мустафаєва, керівниця аналітичного департаменту Центру економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”. —
Тепер замість “заморожування” кредитних портфелів вони діють точково — підтримують клієнтів із надійною репутацією та зрозумілою бізнес-моделлю. Це дозволяє ринку поступово оживати
Більшість банків охарактеризували цінову політику корпоративного кредитування як стабільну, хоча близько третини респондентів повідомили про несуттєве підвищення ставок, зокрема для МСБ.
Підприємці очікують м’якших умов, великі компанії — стабільності
За даними опитування, 70% керівників малих і середніх підприємств не відчули змін у доступі до кредитів, а лише 9–12% відзначили певне пом’якшення.
Для великих компаній ситуація виглядає ще стабільніше: 83% банків не змінювали свої стандарти, а лише 4% повідомили про їх зниження.
Великий бізнес сьогодні менше потребує короткострокових кредитів — він зосереджений на підтримці оборотного капіталу і підготовці до відновлення, — зазначає Мустафаєва. —
Натомість малий і середній бізнес шукає можливості для розвитку вже зараз, тому очікує від банків гнучкості та швидших рішень
У IV кварталі пом’якшення вимог до МСБ прогнозують 34,8% банків, тоді як до великих компаній — лише 8,3%.
Споживче кредитування та іпотека оживають
У сегменті кредитування фізичних осіб також спостерігається помірне пом’якшення стандартів. Щодо розвитку споживчих кредитів це відзначили 31,8% банків, щодо іпотечних — 25%.
Після певного спаду, попит на іпотеку починає повертатися, але переважно через державну програму “єОселя” та стабільніші очікування на валютному ринку, — пояснює експертка “Фінансового пульсу”. —
У споживчому сегменті ключову роль відіграє поступове зростання доходів і довіри до фінансової системи
Попит на кредити: агросектор — лідер
Протягом наступних 12 місяців кредити планують залучати лише третина підприємств (33,3%), але серед великих компаній цей показник сягає 45,9%.
Найбільшу готовність до кредитування демонструють підприємства аграрного сектору (51,1%), далі йдуть переробна промисловість (43,6%) і торгівля (39,4%).
Основними стримувальними факторами залишаються високі ставки (47,7%), наявність альтернативних джерел фінансування (41,6%) та надмірні вимоги до застави (29,9%).
Бізнес, особливо середній, сьогодні не боїться ризику, але прагне передбачуваності, — прогнозує Мустафаєва. —
Якщо ставка стане нижчою, а процес отримання кредиту спроститься — обсяги залучення зростуть у рази
Якість портфеля залишається стабільною
19% банків повідомили про несуттєве збільшення рівня кредитного ризику у ІІІ кварталі, але 81% не відчули змін.
У IV кварталі 73% банків очікують стабільності якості корпоративного портфеля, а лише 15% — невеликого погіршення.
Щодо кредитів для домогосподарств, 56% банків прогнозують стабільність, 36% — погіршення, 8% — покращення.
На момент опитування 65,3% підприємств оцінювали свій фінансовий стан як задовільний, 15,1% — як добрий, а 19,6% — як поганий. Найбільше проблем — у малих компаній (27,3%), але більшість очікує стабільності протягом наступного року.
Бізнес чекає на мир, щоб почати відновлення
Український банківський сектор зберігає гнучкість і впевненість, а бізнес — прагнення розвиватися попри ризики. І хоча темпи кредитування поки що помірні, ринок поступово відновлюється, закладаючи основу для економічного зростання після завершення війни.
Серед ключових обмежень розвитку підприємств, окрім війни, бізнес називає нестачу працівників (46%), високі ціни на енергоносії та сировину, а також недостатній попит.
Український бізнес демонструє унікальну здатність виживати та адаптуватися, — підсумовує Діляра Мустафаєва. —
Але справжній ривок стане можливим лише після стабілізації ситуації в країні — коли енергопостачання, логістика та постачання сировини перестануть бути щоденними викликами. Після цього кредитування стане головним двигуном економічного відновлення
Повний текст аналітичного огляду Центру економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс” за посиланням.